ทะเลสาบพระจันทร์ตั้งอยู่ในแอ่งบนยอดเขาหมิงเยว่ที่ระดับความสูง 1,530 เมตร เดิมเป็นที่ลุ่มบนยอดเขาล้อมรอบด้วยยอดเขาทุกด้านมีเพียงทางผ่านเท่านั้น เพื่อใช้ทรัพยากรน้ำอย่างเต็มที่ จึงได้มีการสร้างเขื่อนบริเวณทางผ่านให้เป็นทะเลสาบรูปพระจันทร์ที่สวยงามที่สุด