สถานที่แห่งนี้ตั้งอยู่ห่างจากจุดบรรจบกันของแม่น้ำอีกวาซูและแม่น้ำปารานาประมาณ 23 กิโลเมตร แม่น้ำอีกวาซูมีต้นกำเนิดในภาคใต้ของบราซิล โดยมีลำธารและสาขาต่างๆ ไหลมารวมกันตลอดเส้นทาง มันไหลผ่านช่องเขาวิตอเรียด้วยกระแสน้ำเชี่ยวกรากมุ่งหน้าสู่ที่ราบชายแดนระหว่างบราซิลและอาร์เจนตินา ที่อีกวาซู แม่น้ำถูกกั้นอย่างกะทันหันโดยเกาะออกัสติน ทำให้แม่น้ำกว้างขึ้นเป็น 3 กิโลเมตร และเกิดเป็นทะเลสาบที่มีความลึกเพียงประมาณ 1 เมตร เมื่อน้ำไหลลงมาจากหน้าผา มันก็จะไหลลงมาเป็นน้ำตกขนาดใหญ่หลายแห่ง